近年來，我國數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展迅速，數(shù)據(jù)作為數(shù)字經(jīng)濟和信息技術(shù)時代的基礎(chǔ)，其重要性日益凸顯。金融行業(yè)天然具有數(shù)字基因，但金融行業(yè)與數(shù)字的結(jié)合，在不同歷史時期呈現(xiàn)出不同形態(tài)，金融的核心要素也隨著時代發(fā)展不斷演化，歷經(jīng)了貨幣要素時代、資本要素時代與信息要素時代，以及當(dāng)前的數(shù)據(jù)要素時代。

黨的十九屆四中全會將數(shù)據(jù)作為生產(chǎn)要素，反映了隨著我國經(jīng)濟活動數(shù)字化轉(zhuǎn)型加快，數(shù)據(jù)對提高生產(chǎn)效率的乘數(shù)作用凸現(xiàn)，成為最具時代特征新生產(chǎn)要素的重要變化。從此，數(shù)據(jù)成為驅(qū)動金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展、效能躍升的核心引擎，金融業(yè)進入了數(shù)據(jù)要素時代。未來，應(yīng)以數(shù)據(jù)要素和數(shù)字技術(shù)為關(guān)鍵驅(qū)動，加快推進金融機構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提高金融服務(wù)的便利性和競爭力。

數(shù)據(jù)已成為金融業(yè)的新生產(chǎn)要素

從宏觀政策布局來看，國家正加速構(gòu)建適配數(shù)據(jù)要素流通、交易、應(yīng)用的規(guī)則體系，力促數(shù)據(jù)要素市場規(guī)范有序發(fā)展，就金融領(lǐng)域而言：

法規(guī)建設(shè)方面。政策規(guī)則逐步強化數(shù)據(jù)安全保障，確保金融數(shù)據(jù)全生命周期的安全性，嚴(yán)守不發(fā)生系統(tǒng)性金融數(shù)據(jù)泄露風(fēng)險的底線。例如，在隱私計算技術(shù)應(yīng)用政策指引與合規(guī)框架下，金融機構(gòu)得以打破數(shù)據(jù)孤島，實現(xiàn)跨機構(gòu)數(shù)據(jù)“可用不可見”的協(xié)同分析，為精準(zhǔn)營銷、聯(lián)合風(fēng)控等業(yè)務(wù)賦能，既挖掘數(shù)據(jù)深層價值，又筑牢隱私保護屏障。

生態(tài)建設(shè)方面。政策聚焦于培育公平競爭、開放包容的數(shù)據(jù)要素市場生態(tài)，鼓勵金融科技企業(yè)與傳統(tǒng)金融機構(gòu)優(yōu)勢互補，攜手創(chuàng)新。例如，中國人民銀行聯(lián)合六部門共同印發(fā)的《推動數(shù)字金融高質(zhì)量發(fā)展行動方案》，明確鼓勵金融機構(gòu)合理布局?jǐn)?shù)字生態(tài)場景體系，構(gòu)建數(shù)字生態(tài)運營體系。此外，針對中小微企業(yè)融資過程中的堵點和卡點，金融監(jiān)管總局專門出臺文件，鼓勵深度融合線上線下多元數(shù)據(jù)，更精準(zhǔn)地識別小微企業(yè)信用風(fēng)險，讓金融“活水”精準(zhǔn)滴灌實體經(jīng)濟，切實貫徹金融普惠理念，這正是數(shù)據(jù)要素激活金融服務(wù)潛能、服務(wù)實體經(jīng)濟大局的生動實踐。

產(chǎn)業(yè)協(xié)同層面。中央多次強調(diào)跨部門、跨行業(yè)的數(shù)據(jù)融合聯(lián)動。在金融監(jiān)管領(lǐng)域，一行一局一會協(xié)同其他部委，打破數(shù)據(jù)流通的行業(yè)壁壘，推動金融數(shù)據(jù)與政務(wù)數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)互聯(lián)互通。以供應(yīng)鏈金融為例，通過工信、商務(wù)等部門數(shù)據(jù)共享，金融機構(gòu)得以穿透式了解產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)全景信息，為核心企業(yè)及配套中小企業(yè)提供一攬子定制化金融服務(wù)，穩(wěn)固產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性，以金融力量托舉產(chǎn)業(yè)升級浪潮，彰顯數(shù)據(jù)要素在復(fù)雜經(jīng)濟格局下穩(wěn)鏈強鏈的關(guān)鍵支撐。

數(shù)據(jù)要素促進金融發(fā)展仍面臨挑戰(zhàn)

金融數(shù)據(jù)是金融業(yè)在提供服務(wù)時所產(chǎn)生的和所需要使用的數(shù)據(jù)。單個生產(chǎn)要素?zé)o法獨立產(chǎn)生價值，不同的生產(chǎn)要素只有相互結(jié)合才能發(fā)揮作用。在市場經(jīng)濟中，資本和金融業(yè)是最直接的經(jīng)濟利益?zhèn)鲗?dǎo)機制和資源效率放大器。因此，數(shù)據(jù)要素與資本和金融業(yè)相結(jié)合，是貫徹“健全數(shù)據(jù)要素由市場評價貢獻、按貢獻決定報酬的機制”的必然道路。盡管有著廣闊的市場空間和良好的發(fā)展機遇，中央及相關(guān)部門在政策方面也做出了多方面的努力，但也要看到，數(shù)據(jù)要素在促進金融行業(yè)發(fā)展和應(yīng)用中依然存在多方面的掣肘與挑戰(zhàn)，主要表現(xiàn)在：

缺乏明確的法律規(guī)范和數(shù)據(jù)權(quán)屬。相較于傳統(tǒng)普通生產(chǎn)要素，數(shù)據(jù)在權(quán)屬特性上表現(xiàn)出極高的復(fù)雜性，亟待探索與開展相關(guān)立法。以政府?dāng)?shù)據(jù)為例，其作為公共數(shù)據(jù)，本質(zhì)上屬于新型國有資產(chǎn)，數(shù)據(jù)所有權(quán)歸國家持有，但就公共數(shù)據(jù)所衍生的經(jīng)濟價值究竟該如何實現(xiàn)合理分配，當(dāng)下仍無確切的法律規(guī)范可供遵循。公共部門與金融機構(gòu)及各類經(jīng)營主體之間難以形成明確的數(shù)據(jù)權(quán)益分配機制，金融數(shù)據(jù)治理過程中普遍存在“不愿、不敢、不能”共享這一難題，僅靠經(jīng)營主體難以在現(xiàn)有法律框架下開展金融行業(yè)數(shù)據(jù)融合應(yīng)用的廣泛實踐。

跨行業(yè)跨領(lǐng)域協(xié)調(diào)難度依然較大。金融行業(yè)數(shù)據(jù)應(yīng)用涉及銀、證、保等不同細分行業(yè)以及工商、稅務(wù)、海關(guān)、電力、醫(yī)療等不同領(lǐng)域的數(shù)據(jù)，面臨兼顧不同行業(yè)和領(lǐng)域數(shù)據(jù)管理差異性的挑戰(zhàn)。目前中國人民銀行的個人征信數(shù)據(jù)記錄覆蓋了約我國人口總量的30%，傳統(tǒng)銀行的金融服務(wù)由于時間、空間和資源等方面的限制，在個性化和多元化的客戶金融數(shù)據(jù)采集方面能力受限，在征信評分過程中對用戶信息的采集范圍主要局限在信用風(fēng)險控制的目標(biāo)上。

市場經(jīng)營環(huán)境有待持續(xù)優(yōu)化。近年來，部分從業(yè)機構(gòu)通過違規(guī)留存、購買、出售數(shù)據(jù)不當(dāng)牟利，間接增大了守法合規(guī)機構(gòu)的競爭壓力和生存壓力，甚至導(dǎo)致逆向淘汰。因此，仍需進一步加大對違法違規(guī)使用數(shù)據(jù)行為的打擊懲處力度，推動行業(yè)經(jīng)營環(huán)境持續(xù)凈化。

多措并舉發(fā)揮數(shù)據(jù)要素作用

為充分發(fā)揮數(shù)據(jù)要素在我國金融發(fā)展中的作用，提出以下政策建議：

繼續(xù)加強法律制度建設(shè)。金融領(lǐng)域數(shù)據(jù)要素來源廣泛，涵蓋機構(gòu)、用戶、企業(yè)等眾多主體，天然帶有公共屬性。在此背景下，若要釋放其經(jīng)濟價值，首要任務(wù)便是通過立法途徑，清晰界定各類金融數(shù)據(jù)的所有制歸屬、各方權(quán)益分配模式、定價及付費準(zhǔn)則。同時，綜合考量國家安全、公眾權(quán)益、個人隱私以及企業(yè)經(jīng)營等多方面因素，對數(shù)據(jù)實施科學(xué)分級，進而針對不同級別數(shù)據(jù)推行分類管理策略。如此一來，既能完善跨機構(gòu)、跨領(lǐng)域的數(shù)據(jù)融合應(yīng)用機制，又能切實保障各方的數(shù)據(jù)權(quán)益與隱私安全。

加強基于數(shù)據(jù)的信用體系建設(shè)。如果說鐵路是工業(yè)時代的基礎(chǔ)設(shè)施，網(wǎng)絡(luò)是信息時代的基礎(chǔ)設(shè)施，那么一套覆蓋全社會的數(shù)據(jù)征信體系，則是信用時代的基礎(chǔ)設(shè)施。要把加強信用體系建設(shè)作為金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重中之重，把維護信用秩序、提升信用水平作為現(xiàn)代金融秩序建設(shè)的基礎(chǔ)。同時，加快建設(shè)國家級的信用數(shù)據(jù)廣泛采集、大數(shù)據(jù)綜合動態(tài)分析、信用數(shù)據(jù)嚴(yán)格保密和相關(guān)方面低成本共享的平臺和機制，進一步健全和完善守信正向激勵機制和失信聯(lián)合懲戒機制。建議相關(guān)部門結(jié)合金融機構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展的新情況，修訂完善現(xiàn)行征信數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)體系，并補充征信數(shù)據(jù)交換標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)據(jù)查詢使用規(guī)范等新標(biāo)準(zhǔn)；牽頭組織專家設(shè)計全國統(tǒng)一的信用指標(biāo)體系，組織制定全國統(tǒng)一的客戶基本信息采集規(guī)范和分類標(biāo)準(zhǔn)，為全國統(tǒng)一的信用信息共享平臺建設(shè)奠定基礎(chǔ)。

強化數(shù)據(jù)要素在金融服務(wù)實體尤其是小微企業(yè)的應(yīng)用。金融科技本質(zhì)還是金融，須遵循金融為實體經(jīng)濟服務(wù)的天職。小微企業(yè)在實體經(jīng)濟中占據(jù)著重要地位，同時也普遍面臨技術(shù)實力不強、金融服務(wù)成本較高等困難，亟須廣大從業(yè)機構(gòu)依托先進數(shù)字技術(shù)和海量數(shù)據(jù)積累，支撐服務(wù)小微企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。一方面，可以通過融合區(qū)塊鏈分布式記賬與交易場景生態(tài)，立足產(chǎn)業(yè)鏈真實貿(mào)易背景，讓核心企業(yè)信用可以在區(qū)塊鏈上逐級流轉(zhuǎn)，為多層級供應(yīng)商提供供應(yīng)鏈融資服務(wù)，解決傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融面臨的信息不透明、核心企業(yè)信用難以傳導(dǎo)、小微企業(yè)融資難融資貴等問題。另一方面，在依法合規(guī)前提下促進數(shù)據(jù)安全融合應(yīng)用，將金融服務(wù)半徑擴展至傳統(tǒng)技術(shù)條件和服務(wù)模式覆蓋不到或服務(wù)不足的小微企業(yè)、個體經(jīng)營戶等長尾客戶，切實降低其綜合融資成本。運用區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，加強對企業(yè)各類經(jīng)營數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)、管理數(shù)據(jù)的分析、整合和挖掘，通過確立數(shù)字化的中小企業(yè)金融服務(wù)變革，打造完備的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，構(gòu)建數(shù)據(jù)倉庫，將數(shù)據(jù)作為發(fā)現(xiàn)價格、評估風(fēng)險、配置資源的重要平臺。

加快完善監(jiān)管科技體系。監(jiān)管科技體系包括多個方面，展開來說，一是全力推動監(jiān)管科技創(chuàng)新進程。制定監(jiān)管交互的元數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，這一標(biāo)準(zhǔn)如同搭建起一座溝通的橋梁，使得監(jiān)管規(guī)則能夠精準(zhǔn)無誤地轉(zhuǎn)換為機器可識別、可執(zhí)行的代碼，實現(xiàn)監(jiān)管合規(guī)要求的自動化處理，實時、動態(tài)地監(jiān)測金融市場中數(shù)據(jù)要素的流動與應(yīng)用情況，及時察覺潛在風(fēng)險隱患，做到防患于未然。二是強化違法違規(guī)懲處力度。針對當(dāng)前金融領(lǐng)域中諸如侵犯隱私、違規(guī)采數(shù)、非法數(shù)據(jù)買賣等屢禁不止的違法違規(guī)行徑，必須亮出利劍，加大懲處尺度，從源頭上遏制不良行為的滋生蔓延，凈化金融數(shù)據(jù)生態(tài)環(huán)境，保障數(shù)據(jù)主體的合法權(quán)益不受侵害。三是積極探索創(chuàng)新監(jiān)管模式。有序推進中國版 “監(jiān)管沙盒” 落地生根，為金融創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)提供一個相對隔離但又可控的測試空間。與此同時，強化移動金融App備案自律管理，從源頭把控App數(shù)據(jù)采集、傳輸、存儲與使用的合規(guī)性。四是優(yōu)化創(chuàng)新試錯容錯與風(fēng)險監(jiān)控機制。在嚴(yán)守依法合規(guī)底線、確保數(shù)據(jù)安全以及切實做好金融消費者保護的前提下，為金融創(chuàng)新營造寬松適宜的環(huán)境。金融科技風(fēng)險瞬息萬變，產(chǎn)品迭代加速，應(yīng)允許合理范圍內(nèi)的試錯，同時配套建立敏銳高效的風(fēng)險監(jiān)控體系，對創(chuàng)新過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險點進行實時監(jiān)測、預(yù)警與處置，促進數(shù)據(jù)要素賦能金融穩(wěn)健發(fā)展。

（作者單位：聯(lián)和金融數(shù)字經(jīng)濟研究所；北京工業(yè)大學(xué)國際學(xué)院）